淞沪会战激战，林啸率领国军德械师猛虎连屡建战功。但在日军疯狂进攻下，国军最终败退，痛失上级和爱侣的双重打击让林啸对日军恨之入骨。撤退过程中林啸接管了一批军事物资，同时与新四军民兵游击队队长苏梅不打不相识，在并肩作战中暗生情愫。在苏梅的帮助下，林啸将辎重物资藏入了一处位于隐秘水库下的废弃古镇，并以此为基地给进袭浙东的日军迎头痛击。毕业黄埔军校的国军中校萧水寒虽年少得志，但缺乏作战经验，与日军作战几次处于被动，林啸出手援助，两人在战斗中渐渐英雄惺惺相惜。在剿灭林铮的过程中，日军军官栖川弘毅无所不用其极，萧水寒不幸牺牲，林啸终于手刃栖川弘毅。身经百战的林啸终于接受了苏梅的感情，决定加入新四军，与苏梅一同踏上新的抗日征程。
